绿色金融动态
2022年第4期(总第65期)
2022年10月24日
兰州新区丝路碳票创新
为贯彻落实党中央国务院碳达峰碳中和重大决策部署，兰州新区以建设绿色金融改革创新试验区为契机，创新“丝路碳票碳汇交易+碳资产抵质押+绿色保险”系列金融产品和服务，推动生态资源转化为生态资产、“碳库”转化为“钱库”，形成集“生态造林、碳汇开发、资产交易、碳汇保险、抵押融资”为一体的碳普惠机制，为更好实现碳达峰碳中和目标探索路径、积累经验。
一、具体做法
(一)做好碳普惠顶层设计。2021年，兰州新区制定出台《兰州新区环境权益交易市场建设实施方案》《兰州新区碳普惠机制实施细则(试行)》等政策文件，构建绿色低碳发展的激励约束机制，实现政策引导与市场激励相结合，调动全社会参与减污降碳行动，促进生态产品价值实现。
(二)创设丝路碳票。通过“科技+数据+金融”手段，对森林资源的碳减排量进行量化与评估，明确丝路碳票碳减排量及碳汇的核定、备案、登记、交易、注销等具体工作要求，促进丝路碳票实现市场化交易。
一是核算碳汇并形成项目设计文件(PDD)。兰州新区中霖农林水资源投资开发有限公司(以下简称中霖公司)在兰州新区林业生态建设北部生态屏障2011年造林任务项目的造林规模总计9595亩。2021年12月，中霖公司按照碳汇造林项目方法学(AR- CM-001-V01)对该项目7649.1亩生态林(乔木)的碳减排量进行核算，5年计入期(2021-2025年)内核算碳减排量为7840.33吨二氧化碳当量。兰州新区土地资产投资管理有限公司(以下简称土投公司)的2020年现代农业公园及窝窝井林草基地造林项目的造林规模12900亩，土投公司按照碳汇造林项目方法学(AR- CM-001-V01)对该项目4094亩生态林(乔木)的碳减排量进行核算，5年计入期(2021年-2025年)内核算碳减排量为4196.35吨二氧化碳当量。
二是丝路碳票项目审定与核证。兰州新区西部绿色认证中心按照自愿减排项目的审定核证方法学，分别对兰州新区林业生态建设北部生态屏障2011年造林任务项目和2020年现代农业公园及窝窝井林草基地造林项目进行审定核证，确认两个项目5年计入期(2021-2025年)内的核定碳减排量与企业核算结果相同。
三是丝路碳票批复与登记。根据西部认证中心的审定结果，兰州新区生态环境局书面同意以上两个项目的丝路碳票权证备案。兰州环境能源交易中心对以上两个造林项目的碳普惠核证减排量进行登记，并发放丝路碳票登记证。
(三)创新丝路碳票系列金融产品和服务。丝路碳票系列金融产品和服务见图1。
图1 “丝路碳票碳汇交易+碳资产抵质押+绿色保险”运行流程
一是丝路碳票出让与受让。2021年12月，在兰州新区财政局(国有资产监督管理局)和兰州新区生态环境局指导下，兰州环境能源交易中心完成了上述两个项目的丝路碳票交易。其中，中霖公司和土投公司为出让方，通过交易出让丝路碳票，并注销了丝路碳票登记证;兰州新区城市发展投资集团有限公司(以下简称城投集团)为受让方，丝路碳票成交价为41.94元/吨二氧化碳当量，成交金额分别为175980.24元、328809.6元;兰州环境能源交易中心为受让方发放了新丝路碳票登记证。
二是丝路碳票+绿色保险。中国人寿财险甘肃省分公司分别与造林业主方(中霖公司、土投公司)、丝路碳票受让方(城投集团)签订碳汇指数保险合同和碳汇价格保险合同。碳汇指数保险，可帮助造林业主方避免火灾、风灾、暴雨等自然灾害导致的林业吸收碳汇能力下降，既保障购买方利益，促进碳汇交易，也保护自身碳汇资产长远价值。碳汇价格保险，可帮助丝路碳票受让方保持碳汇资产稳定，发挥融资增信功能，促进碳资产抵质押融资。
三是丝路碳票抵质押融资。城投集团购买碳汇价格保险增信后，将丝路碳票(碳普惠核证减排量)作为抵质押物，向银行申请贷款，获得甘肃银行兰州新区支行和兴业银行兰州分行共计49.5万元贷款。兰州环境能源交易中心分别为甘肃银行兰州新区支行和兴业银行兰州分行出具丝路碳票抵质押登记证，并对城投集团的丝路碳票(碳普惠核证减排量)进行冻结。
二、主要创新点
2022年3月，习近平总书记参加首都义务植树活动时指出，“森林是水库、钱库、粮库，现在应该再加上一个‘碳库’”。丝路碳票及系列金融产品和服务，通过建立健全生态造林的计量监测体系，构建完善林业碳汇的交易融资服务机制，实现了林业碳汇资源可量化、可交易以及金融化，对绿色金融推动西部生态脆弱地区可持续发展和助力实现碳达峰碳中和目标具有实践意义。
一是解决生态产品“度量难、交易难”。丝路碳票是由第三方机构对辖内权属清晰的两个造林项目进行监测核算，由兰州新区西部绿色认证中心作为减排量核证机构对项目涉及的5年减排量进行了核证，并根据《兰州新区碳普惠机制实施细则(试行)》，由兰州新区生态环境局对两个造林项目的5年共计12037吨二氧化碳减排量进行备案后，通过兰州环境能源交易中心组织交易实现出让和受让，有效解决生态产品“度量难、交易难”。
二是创新碳金融产品运行模式。丝路碳票及系列金融产品和服务的本质是，将林木固碳释氧的生态价值，开发形成生态造林项目的碳减排量收益权——丝路碳票，通过市场化交易、风险保障、抵质押融资的碳金融创新，形成集“生态造林、碳汇开发、资产交易、碳汇保险、抵押融资”为一体的碳减排闭环运行模式。
三是盘活生态资产。城投集团为实现自身碳中和，购买丝路碳票，并以丝路碳票为抵押物成功获得抵质押融资服务。其中，交易机构提供的抵押物登记服务和保险公司提供的保险服务，保障了碳汇资产价格稳定和碳汇融资增信，有效解决绿色生态资产“抵押难、变现难”。
(人民银行兰州中支供稿)
